Magyarországot elöntötte az új 3%-os Otthon Start hitelprogram láza. Sándorfi Balázs, a Bankmonitor.hu alapítója és ügyvezetője szerint a program bejelentése óta tapasztalt érdeklődés háromszorosa annak, amit a CSOK Plusz bevezetésekor mértek. Ez a drasztikus növekedés már konkrét adatokban is mérhető: nem csak a hírek böngészéséről van szó, hanem arról, hogy az igénylők már a nettó fizetésüket és a kívánt hitelösszeget is megadják, jelezve vételi szándékukat.
Az Otthon Start program jelentőségét az adja, hogy egy olyan széles réteget szólít meg, amely korábban ki volt zárva a kedvezményes hitelek piacáról. Nem szükséges hozzá házasság, család, sem meglévő, sem jövőben vállalt gyerek. Ezzel szemben a korábbi Zöld Otthon Program, amely családmentes réteg számára is elérhető volt, kizárólag újépítésű, energiahatékony ingatlanokra vonatkozott, amelyek ára helyből 50%-kal magasabb volt, kiszorítva ezzel a tömegeket a keresletből.
A programban való részvételi arány ígéretes: országosan négyből három eladó ingatlan megfelel a feltételeknek. Budapesten az eladó lakások 40%-a, a házak esetében pedig 46%-a szóba jöhet. Az ingatlanok esetében a maximális árkorlát 100 millió Ft (lakásoknál), illetve 150 millió Ft (házaknál).
A gazdasági elemzések szerint, ha a vevői oldalon megnő a finanszírozási erő, az megtolja az ingatlanpiaci keresletet és hat az árakra. Korábbi támogatott hitelprogramoknál soha nem volt 10% alatti árnövekedés a bejelentést követő 6–12 hónapban. Annak ellenére, hogy a piac éppen konszolidálódott volna a tavaszi áremelkedés (Budapesten 9% három hónap alatt) után, amit az állampapír-lejáratok indítottak el, a most érkező keresleti hullám valószínűleg pozitív árelmozdulást fog eredményezni.
A potenciális igénylők rendkívül magas arányban próbálják finanszírozni a vásárlást hitelből. A kereslet több mint 50%-a (52%) 80%-os vagy azt meghaladó hitelarányt szeretne. Az átlagos keresett hitelfinanszírozás aránya 75%, ami 20%-kal magasabb, mint a 2024-es országos átlag (55%).
Ez a magas arány azt jelzi, hogy sokan önerőhiánnyal küzdenek. Ugyanakkor az is igaz, hogy a 3%-os kamat óriási anyagi előny: akinek van önerője, az is igyekszik maximalizálni a felvehető összeget, mivel saját pénzét máshol 6-7% körüli kamaton tudja „ketyegtetni”, így a kettő közötti differencia tiszta pénzügyi előnyt jelent.
A jövedelmi terhelés szempontjából ugyanakkor kedvező a kép: a törlesztőrészletre a keresletet jelzők átlagosan csak a havi jövedelmük 27%-át fordítanák, ami alacsonyabb, mint a 2024-es 30% feletti országos átlag.
A szakértő arra figyelmeztet, hogy bár az érdeklődés drasztikusan megnőtt, a tranzakciószám nem fog tudni háromszorozódni vagy négyszereződni két hónap alatt, így a tranzakciós képesség korlátot szab annak, hogy mennyire tud elgurulni ez a történet.
Emellett jogi szempontból is akadnak tisztázatlan kérdések. Például a rendelet még nem tisztázza egyértelműen a négyzetméter számítását (hasznos, bruttó vagy nettó alapterület, teraszok kezelése), ami befolyásolhatja, hogy egy ingatlan belefér-e az árkorlátokba. Nyitott kérdés az is, hogy a férj és feleség, vagy az élettársak külön-külön futhatnak-e be a programmal, és hogyan állnak majd együtt a tulajdonosi pontokon.
Sándorfi Balázs felhívja a figyelmet a megfontoltságra: nagyon fontos a hitelképesség ellenőrzése még az adásvételi szerződés aláírása előtt, illetve érdemes megvárni, amíg az összes apró részlet írott formátumban is megjelenik. Fontos tudni, hogy bár a kamat támogatott, a bankok hitelminősítést végeznek, így a különböző pénzintézetektől kapott hitelösszegek eltérőek lehetnek.
A támogatott hitelek már most is jelentős részt képviselnek a teljes hitelállományban (a vállalati és lakossági állomány 30%-a támogatott). Becslések szerint ebből az Otthon Start hitelből egy év alatt könnyen kihelyezésre kerülhet 800 milliárd forint, amely után a költségvetés körülbelül 5%-ot fizet. Ez egy év alatt 40 milliárd forint kiadást jelent. Makroközgazdászok már most feszegették a program hosszú távú fenntarthatóságának kérdését, és felmerült annak a komoly valószínűsége, hogy a választások után elkezdenék szűkíteni az igénybevételi lehetőséget.
