A lejárt számlák már a cégek 78 százalékát érintik Magyarországon, ami nem egyszerű adminisztrációs gond, hanem likviditási figyelmeztetés.
A halasztott fizetés a vállalati világban régóta bevett gyakorlat, sokszor szinte külön finanszírozási formaként működik. Csakhogy amikor a 30, 60 vagy 90 napos határidő után is bent ragad a pénz, az már nem kényelmi kérdés, hanem komoly kockázat. Erről beszélt Vanek Balázs, a Dun & Bradstreet Magyarország igazgatója a radiocafé Millásreggeli című műsorában.
Már nem kivétel, hanem tömeges jelenség
A hazai vállalatok 78 százalékának van lejárt számlakövetelése, ez pedig Vanek Balázs szerint objektíven is magas arány: kevesebb mint a számlák ötödét fizetik ki időben.
A probléma ráadásul nem önmagában jelent meg. A szakértő szerint az idei felmérések és az éves beszámolók ugyanabba az irányba mutatnak: sok a lejárt számla, közben gyengék a vállalati mérlegek is. Ez együtt már nem egyszerű piaci zaj, hanem olyan helyzet, amelyben egyre több cég a beszállítóival finanszíroztatja magát.
A likviditás lassan fogy el
Ritka, hogy a vállalati likviditás egyik napról a másikra tűnik el. Inkább úgy romlik, hogy egy nagy vevő később fizet, a pénzforgás lelassul, a cég pedig továbbtolja a terhet a saját partnereire. Ennek a vége lehet 90 napon túli fizetési késedelem is.
Vanek Balázs szerint különösen intő jel, ha a teljes tartozásállományon belül 5 százalék fölé emelkedik a 90 napon túl fizető vevők aránya. Ilyenkor már nem elég várni, megoldást kell keresni arra, hogyan tudja a vállalkozás teljesíteni a saját kötelezettségeit.
Ez azért fontos, mert a késés könnyen láncreakciót indíthat el. Ha egy cég nem jut hozzá időben a pénzéhez, ő is később fizet tovább, és így a probléma gyorsan végigfut az ellátási láncon.
Elfáradt a szektor
A műsorban arról is szó esett, hogy a finanszírozási környezet sokat számít. A magas kamatszint és az államilag támogatott konstrukciók szűkülése nehezíti a cégek helyzetét. Vanek Balázs külön említette a Széchenyi Kártya Programot, amely korábban sok vállalkozásnak segített olcsóbban finanszírozni a működését.
Közben a gazdasági környezet sem ad sok kapaszkodót. A szakértő szerint a magyar vállalati szektor az elmúlt két-három évben fokozatosan elfáradt, és ebben a német gazdaság gyengélkedése is szerepet játszik. Ez különösen érzékenyen érintheti azokat az országokat, amelyek szorosan kötődnek a német iparhoz.
Nem minden veszteség írható le könnyen
A vállalatoknál régi ökölszabály, hogy a hitelezési veszteség jellemzően 1 százalék alatt kell, hogy maradjon az éves árbevételhez képest. Ha ez 2–5 százalék közé csúszik, az már nagyon soknak számít, 5 százalék fölött pedig komoly bajt jelez.
A műsorban elhangzott, hogy az elmúlt három hónapban nagyjából megduplázódott az igény a hitelbiztosításra, és a kifizetések összege is rekordközeli volt. Ez arra utal, hogy a cégek nemcsak érzik a kockázatot, hanem egyre többen próbálják valamilyen védelemmel kezelni is.
A hitelbiztosításnál azonban nem csak a díj a fontos. Legalább ennyire lényeges, hogy a biztosítók fenntartják-e a hitelkereteket. Ha ez szűkül, a cégek nehezebben adnak egymásnak halasztott fizetést, vagyis a gazdaság egyik mindennapi kenőanyaga kezd akadozni.
Hol fáj most a legjobban?
Vanek Balázs három különösen problémás területet emelt ki: az elektronikai kereskedelmet, a logisztikát-fuvarozást és a sertéságazatot. Utóbbinál az árzuhanás és az exportkiesés olyan veszteséges időszakot hozott, amelyet sok szereplő önerőből nehezen tud átvészelni.
Ki kicsoda, mi micsoda?
- Vanek Balázs: a Dun & Bradstreet Magyarország igazgatója, a céginformációs és üzleti kockázatelemzési terület szakértője.
- Dun & Bradstreet: nemzetközi üzleti információs és kockázatkezelési vállalat, amely többek között céges pénzügyi adatokat és minősítéseket elemez.
- Likviditás: azt mutatja meg, hogy egy cég mennyire képes időben teljesíteni rövid távú fizetési kötelezettségeit.
- Hitelbiztosítás: olyan biztosítási forma, amely védelmet nyújthat, ha egy vevő nem fizeti ki a számlát. Különösen fontos lehet bizonytalan gazdasági környezetben.
- Széchenyi Kártya Program: államilag támogatott vállalkozásfinanszírozási program, amely kedvezményes hitellehetőségeket kínál a magyar kkv-knak.
